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M&A (Mergers and Acquisitions) - Visão Prática sobre Fusões e Aquisições de Cias. Fechadas

Cód. do Curso: 4058

Objetiva

mostrar ao participante as etapas, o fundamento econômico e os cuidados no processo de aquisição de empresas.

Destina-se

proprietário de empresas, gestores de recursos, diretores, advogados, auditores, intermediários e demais interessados no mercado de compra e venda de empresas.

Carga horária

8 horas

Programa do Curso

01. O que é M&A (Mergers and Acquisitions)
- motivos econômicos para compra de empresa
- atual momento econômico no Brasil e no mundo
- “Roadmap” de todo o processo

02. Contatos iniciais
- Intermediários: Brokers
- importância do mandato de venda
- comissões e acordo entre vendedores e brokers

03. NDA
- confidencialidade, sigilo
- prazo
- o que é informação
- eventual execução?

04. Valuation
- custo de capital de diversos setores
- método fluxo de caixa descontado
- mútliplos
- Pre x Post Money Valuation
- por que usar Ebitda?
- levando em conta as sinergias

05. Cuidados na operação enquanto se negocia
- pessoas chave, clientes e fornecedores
- vale a pena contratar um serviço de assessoria?

06. A melhor oferta
- leilão controlado e informal
- comparando diferentes termos e condições: caixa, troca de ações, earn-outs, etc

07. Formas de aquisição e sucessão de passivos
- cuidados
- troca de ações
- Cisão, Fusão
- Drop Down
- principais efeitos tributários de compradores e vendedores
- o ágio da aquisição

08. Carta de Intenções ou Term Sheet
- principais pontos
- vinculante?

09. Contrato de Excluisividade e Acordo de Inércia

10. Due Dilligences e auditorias
- quadro de diferenças

11. Diferenças do Mercado Americano
- O problema do Board
- Hostile takeover no Brasil
- LBO
- Business Judgement rule

12. Compra
- formas de compra

13. Earnouts e Conta Vinculada (Escrow Account)

14. A junção de estruturas
- processo e cuidados
- diferenças culturais

15. Acordo de acionistas

16. Governança

17. Compra por Fundos de Investimento
- Regras CVM
- Compliance
- a visão de saída

18. Recuperação Judicial: condições adequadas

19. Diluição e Cláusulas de poison pills

20. A vida após aquisição

Instrutor(es)

José Renato Carollo
- Gestor de Recursos, empresário pioneiro na modelagem e desenvolvimento de soluções de TI para Financial Risk Management
- Professor em cursos de Mercado de Capitais e M&A na BM&F Bovespa e no Instituto Internacional de Ciências Sociais
- Engenheiro de Produção/USP, Especialista em Economia e M&A
- Sócio da Tempre Investimentos e Turn Around de Empresas

Data

27/08/201227/08/201227/08/2012

Avise-me do Próximo

Horário

das 08:30 às 17:30

Local de realização

Centro de Treinamento LEX
Av. Paulista, 1.337 - 23º/24º andares (ao lado do Ed. da Fiesp, em frente ao metrô Trianon-Masp)
São Paulo - SP

Informações e inscrições

Tel.: (11) 3158 2670
Nosso horário de atendimento é de segunda à sexta-feira, das 08:00 às 18:00
cursos@lex.com.br

Investimento e Inscrições

Forma de pagamento

Pessoa Física
Amex, Mastercard, Visa (todos em até 6 vezes - Exceto para Simpósio, Seminários e Palestras)
Cheque (em até 3 vezes - Exceto para Simpósio, Seminários e Palestras)
Depósito Bancário
Pessoa Jurídica
Amex, Mastercard, Visa (todos em até 6 vezes - Exceto para Simpósio, Seminários e Palestras)
Depósito Bancário

A LEX Cursos reserva-se o direito de alterar datas, horários e mesmo cancelar programas, de acordo com o número de interessados. Em caso de imprevisto com o docente, este será substituído sem alteração do programa.

Assistência Lex

Na Lex, o processo de aprendizado não termina com a finalização do curso. Os participantes recebem assistência direta do instrutor do curso, via e-mail, por mais 30 dias após o encerramento das aulas, para solucionar dúvidas e discutir questões que possam surgir na prática e que estejam relacionadas aos temas abordados em sala de aula.

Material Didático

Os participantes recebem material didático em forma de apostilas, livros ou cópias de outros documentos, para o acompanhamento da explanação.

Coffee-Break

Certificado de Participação

Os participantes receberão o certificado, desde que obtenham 75% de freqüência.